Question 1

¿Qué es la exclusión de activos y pasivos?

Accepted Answer

Es la herramienta del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras: el Banco Central separa activos y pasivos de un banco en crisis y los transfiere a otra entidad o a un fideicomiso, para preservar los depósitos sin liquidar todo el banco.

Question 2

¿Hasta qué monto está privilegiado un depósito?

Accepted Answer

Los depósitos gozan de privilegio general hasta 50.000 pesos o su equivalente en moneda extranjera, con un solo privilegio por persona, computando todos los depósitos que tenga en la entidad. El excedente tiene privilegio en segundo orden.

Question 3

¿Quiénes quedan fuera de ese privilegio?

Accepted Answer

Los depósitos de personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, según las pautas del Banco Central.

Question 4

¿Se pueden revisar judicialmente las decisiones del Banco Central?

Accepted Answer

El artículo 35 ter limita la revisión: la oportunidad, el mérito y la conveniencia de esos actos solo se revisan si hubo arbitrariedad o irrazonabilidad manifiestas.

Question 5

¿Cuánto puede prestarle el Banco Central al Tesoro?

Accepted Answer

Adelantos transitorios por hasta el 12% de la base monetaria, más hasta el 10% de los recursos en efectivo obtenidos por el Gobierno en los últimos doce meses, con devolución dentro de los doce meses.

Question 6

¿Qué dice sobre las cuasimonedas?

Accepted Answer

El nuevo artículo 30 de la Carta Orgánica prohíbe a cualquier otro emisor poner en circulación instrumentos que funcionen como moneda, y define cuándo lo son: si se impone o induce su aceptación forzosa, o si se emiten por valores iguales o menores a diez veces el billete de mayor denominación.

Question 7

¿Qué artículo fue vetado?

Accepted Answer

El artículo 14, observado íntegramente por el Decreto 738/2003: incorporaba la facultad del Banco Central de eximir o reducir cargos y modificaba el circuito de aprobación de su presupuesto.

Question 8

¿Qué establece el artículo 1 (Exclusión de activos y pasivos y su transferencia (Apartado II del artículo 35 bis))?

Accepted Answer

Reescribe la herramienta central del salvataje bancario. Cuando una entidad está en problemas, el Banco Central puede separar (excluir) activos elegidos por él, valuados a su valor neto de realización, por un monto que no supere los pasivos que también excluya. Puede sacar bienes hipotecados o prendados computando solo el valor neto (precio de mercado menos el crédito garantizado), y bienes embargados sin límite. Puede armar fideicomisos financieros con esos activos, emitiendo certificados de participación equivalentes a los pasivos excluidos. Del lado del pasivo, puede excluir total o parcialmente los depósitos privilegiados del artículo 49 inciso e) y los créditos del propio Banco Central, siempre respetando el orden de prelación y sin dar trato distinto a acreedores del mismo grado. Finalmente, autoriza y encomienda transferir todo ese paquete a otras entidades financieras o a fideicomisos de la Ley 24.441.

Question 9

¿Qué establece el artículo 2 (Intervención judicial de la entidad (Apartado III del artículo 35 bis))?

Accepted Answer

Si hace falta para llevar adelante el salvataje, el Banco Central debe pedirle al juez comercial que intervenga judicialmente la entidad, desplazando a sus autoridades estatutarias. El juez debe decretarla de inmediato y sin sustanciación, designando interventores a las personas que indique el Banco Central, con las facultades que este determine, y mantenerlos hasta que se cumpla la tarea encomendada. Además, la intervención concentra ante ese juez todos los juicios de contenido patrimonial que afecten a los activos o pasivos excluidos, para evitar decisiones contradictorias en distintos tribunales.

Question 10

¿Qué establece el artículo 3 (Responsabilidad por los actos del salvataje (Apartado IV del artículo 35 bis))?

Accepted Answer

Extiende a estas operaciones la regla del artículo 49 de la Carta Orgánica del Banco Central: ni el Banco Central, ni los fideicomisos de su artículo 18 inciso b), ni los terceros que hayan intervenido responden por daños y perjuicios, salvo que hayan actuado con dolo. Y aclara quiénes no pueden reclamar: la propia entidad, sus acreedores, asociados, accionistas, administradores y representantes.

Question 11

¿Qué establece el artículo 4 (Efectos de la transferencia de activos y pasivos excluidos (Apartado V del artículo 35 bis))?

Accepted Answer

Blinda jurídicamente la transferencia. No se aplica la ley de transferencia de fondos de comercio (11.867). No se pueden iniciar ni seguir ejecuciones sobre los activos excluidos, salvo por créditos hipotecarios, prendarios o laborales, ni trabar medidas cautelares; el juez debe levantar de oficio o a pedido, y sin sustanciación, los embargos e inhibiciones, y las cautelares laborales pasan a recaer sobre el dinero que se obtenga de la venta. Los actos del Banco Central en este marco no necesitan autorización judicial ni pueden declararse ineficaces frente a los acreedores, aunque la insolvencia fuera anterior. Los acreedores de la entidad que vendió no tienen acción contra quien compró los activos, salvo privilegios especiales sobre bienes determinados. Y quien recibe un activo puede intervenir, incluso sustituyendo al anterior titular, en los juicios en los que ese activo esté en discusión, sin necesidad de que la contraparte lo acepte.

Question 12

¿Qué establece el artículo 5 (Artículo 35 ter: revisión judicial limitada de los actos del Banco Central)?

Accepted Answer

Nuevo artículo que restringe el control judicial: la oportunidad, el mérito y la conveniencia de las decisiones que el Banco Central o la Superintendencia adopten en el marco de los artículos 34, 35 bis, 44 y 45 de la Ley de Entidades Financieras y 49 de la Carta Orgánica solo pueden revisarse en la justicia si hubo arbitrariedad o irrazonabilidad manifiestas. La misma regla se aplica a los actos complementarios de otros órganos de la Administración Pública Nacional. En términos prácticos, el juez controla la legalidad y los excesos groseros, no la conveniencia de la decisión técnica.

Question 13

¿Qué establece el artículo 6 (Pago anticipado a trabajadores y depositantes privilegiados (artículo 44))?

Accepted Answer

Cuando revoca la autorización para funcionar o durante la suspensión transitoria de una entidad, el Banco Central puede ordenar que se les pague a los acreedores laborales del artículo 53 inciso b) y a los depositantes con privilegio general de los apartados i) e ii) del artículo 49 inciso e). Debe respetar el orden de prelación y, si el dinero no alcanza, repartirlo a prorrata entre los acreedores del mismo rango. Es la vía para que el trabajador y el ahorrista chico cobren antes de que termine la liquidación.

Question 14

¿Qué establece el artículo 7 (Informe del liquidador y pedido de quiebra (artículo 48))?

Accepted Answer

Le pone plazos y deberes concretos al liquidador judicial: dentro de los 45 días hábiles de aceptar el cargo debe presentar un informe que le permita al juez conocer el patrimonio de la ex entidad, y si advierte cesación de pagos, por sí mismo o por pedidos de terceros, debe solicitar de inmediato la quiebra. El juez debe declararla si existen los presupuestos falenciales. Si el liquidador no presenta el informe en plazo, es removido sin necesidad de intimación previa.

Question 15

¿Qué establece el artículo 8 (Derogación del inciso d) del artículo 49)?

Accepted Answer

Elimina uno de los incisos del régimen de liquidación de la Ley de Entidades Financieras, como parte del reordenamiento de privilegios que hacen los artículos siguientes.

Question 16

¿Qué establece el artículo 9 (Nuevo orden de privilegios de los depositantes (artículo 49 inciso e))?

Accepted Answer

Define quién cobra primero cuando se liquida un banco. Después de los créditos con privilegio especial de prenda e hipoteca y de los acreedores laborales del artículo 53, tienen privilegio general y en este orden: i) los depósitos de personas humanas o jurídicas hasta 50.000 pesos o su equivalente en moneda extranjera, con un solo privilegio por persona y prorrateo entre cotitulares, computando todos los depósitos que esa persona tenga en la entidad; ii) el excedente de los depósitos mayores a esa suma; iii) los pasivos por líneas comerciales que financian directamente el comercio internacional. Los privilegios i) e ii) no alcanzan a los depósitos de personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad.

Question 17

¿Qué establece el artículo 10 (Informes mensuales del liquidador (artículo 49 inciso f))?

Accepted Answer

Después del informe inicial del artículo 48, el liquidador judicial debe presentar informes mensuales sobre el estado de la liquidación, que quedan a disposición de los interesados en el juzgado. Es la herramienta con la que un depositante o acreedor puede seguir el proceso.

Question 18

¿Qué establece el artículo 11 (Nuevo artículo 50: quiebra de las entidades financieras)?

Accepted Answer

Las entidades financieras no pueden pedir su propio concurso preventivo ni su propia quiebra, y no se les puede declarar la quiebra hasta que el Banco Central les revoque la autorización para funcionar. Si alguien pide la quiebra por causales de la legislación común, el juez debe rechazarla de oficio y darle intervención al Banco Central para que, si corresponde, la pida él. Cuando la resolución que revoca la autorización incluye la decisión de pedir la quiebra, el pedido debe formalizarse de inmediato. Y si la quiebra la pide el liquidador judicial, el juez puede declararla sin más trámite o, si lo cree necesario, emplazar al deudor según la Ley de Concursos y Quiebras.

Question 19

¿Qué establece el artículo 12 (Ajuste del artículo 53 inciso c))?

Accepted Answer

Alinea el orden de prelación del artículo 53 con el nuevo inciso e) del artículo 49: los créditos de los depositantes se ubican según los apartados i) e ii) de esa norma.

Ley 25.780

Reforma de la Ley de Entidades Financieras y de la Carta Orgánica del Banco Central, y normas transitorias de emergencia